精品十一区,亚色991,人人妻人人色,精品中字幕久久久人妻,久久久大骚逼,久久热天天操黄色,亚洲欧美综合网,精品免费999,久久日韩一观看

┃九方關(guān)注

?海外方面，美股三大指數(shù)03月27日收盤全線下跌。截至收盤，道瓊斯工業(yè)平均指數(shù)比前一交易日下跌793.47點，收于45166.64點，跌幅為1.73%；標準普爾500種股票指數(shù)下跌108.31點，收于6368.85點，跌幅為1.67%；納斯達克綜合指數(shù)下跌459.72點，收于20948.36點，跌幅為2.15%。本周，道指累跌0.90%，納指累跌3.23%，標普500指數(shù)累跌2.12%，三大指數(shù)周線均五連跌。消息面上，伊朗稱以美襲擊了核設(shè)施，內(nèi)有重水反應(yīng)堆，當前無輻射泄漏風險；早前消息稱美以空襲了伊朗鋼鐵廠及配套發(fā)電廠。

熱門中概股多數(shù)下跌，納斯達克中國金龍指數(shù)跌1.90%，文遠知行跌近9%，小馬智行跌近6%，金山云跌超5%，蔚來、虎牙跌超4%，小鵬汽車、霸王茶姬、攜程網(wǎng)、愛奇藝跌超3%，阿里巴巴跌超2%。

?國內(nèi)方面：中信證券：堅守中國優(yōu)勢制造業(yè)，靜待4月決斷

上周特朗普TACO之后，中東的局勢可能呈現(xiàn)交戰(zhàn)雙方相互保持威懾、同時防止局勢失控的微妙平衡，供應(yīng)鏈中斷的事實仍然沒能扭轉(zhuǎn)，但在停戰(zhàn)協(xié)議達成前存在間歇性通航的可能性。在全球規(guī)則和秩序逐步喪失的環(huán)境下，擁有資源、地理、制造優(yōu)勢的國家會充分撬動這些比較優(yōu)勢以求生存和發(fā)展，放在中東戰(zhàn)爭的語境下，間歇性封鎖霍爾木茲海峽可能是用于制衡美以行動的工具，持續(xù)和反復(fù)的能源供給擾動概率在提升。

從事件的直接影響來看，全球電氣化加速、海外向國內(nèi)轉(zhuǎn)單、更多的供應(yīng)鏈外交，是后續(xù)值得關(guān)注的三個方向。短期資本市場仍然處于情緒降溫期，損失規(guī)避的心態(tài)可能產(chǎn)生一些減倉需求。在配置上，建議繼續(xù)堅守中國優(yōu)勢制造業(yè)，靜待4月決斷。

國泰海通：調(diào)整是機會，布局中國資產(chǎn)

市場調(diào)整后，中國股市正出現(xiàn)重要底部與擊球點。一是中國能源消費油氣占比低于30%，低于全球平均。多元儲備與能源轉(zhuǎn)型提高了中國應(yīng)對風險的韌性。二是中國相對穩(wěn)定的安全形勢、相對穩(wěn)定的經(jīng)濟社會、完備的供應(yīng)鏈體系與積極的產(chǎn)業(yè)進展，即便在全球比較中也稀缺。三是在近期與海外長期資本的溝通中，重要的邊際是在海外的亂局與較高的美股敞口下，外資正重新審視中國的崛起與產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢，與偏低中國配置之間的錯位。

市場調(diào)整反而是機會，建議積極布局。金融和穩(wěn)定依舊首選，高股息率有配置價值?？春弥袊萍贾圃欤?span id="wr998tphbe8" class="quote" quoteid="@|ahzbsector|630000|630000|null|電力設(shè)備|@">電力設(shè)備與新能源/能源金屬/工程機械，以及AI領(lǐng)域的半導(dǎo)體/通信設(shè)備/機械設(shè)備。政策部署穩(wěn)定投資，疊加通脹回升有望拉動補庫需求，推薦建材/建筑/酒店/大眾品。

┃行情前瞻

指數(shù)方面，周末地緣事件依舊繼續(xù)發(fā)酵，周五美股大跌，同時國際油價再度出現(xiàn)大漲的情況。那么，大概率A股開盤會再度受到影響，預(yù)計低開沒有太大的懸念。但近期，A股在3800-3850區(qū)域的支撐逐步出現(xiàn)，市場韌性也在逐步形成中，今天不妨再度關(guān)注一下3850點上下區(qū)域的支撐情況，當下階段注意倉位控制，不要追漲殺跌即可。

上方阻力位：3920-3950區(qū)域阻力

下方支撐位：3850區(qū)域支撐

板塊方面，

1、科技：美股科技下跌，預(yù)計對A股這邊也會有負面?zhèn)鲗?dǎo)，關(guān)注細分的幾個方向能否有所表現(xiàn)如光纖、存儲芯片等業(yè)績預(yù)期較好的板塊。

2、新能源、電氣設(shè)備、電力：能源是當下全球經(jīng)濟的主要矛盾，關(guān)注儲能、電力等發(fā)電相關(guān)的方向。

3、大金融：市場防御階段，關(guān)注高股息的部分品種。

4、石油、煤炭、化工：國際油價持續(xù)上漲，對相關(guān)板塊構(gòu)成利好，但不要追高。

5、軍工、衛(wèi)星：低位超跌軍工持續(xù)表現(xiàn)，軍工股估值合理，可持續(xù)跟蹤。

┃題材機會

1、我國突破醫(yī)用阿爾法同位素量產(chǎn)難關(guān)

據(jù)媒體報道，記者3月28日從中國科學院高能物理研究所獲悉，我國科研團隊依托國家重大科技基礎(chǔ)設(shè)施，實現(xiàn)三種核心醫(yī)用阿爾法同位素單批次毫居里級的同時提取，不僅攻克了量產(chǎn)難關(guān)，還打破我國腫瘤治療前沿核藥長期依賴進口的局面。

點評：依托大科學裝置——中國散裂中子源，我國科研團隊利用高能強流直線加速器的額外束流輻照疊層釷靶，結(jié)合自主開發(fā)的聯(lián)合分離純化工藝，實現(xiàn)高純度錒-225、鐳-223及鉛-212（鉍-212）幾種醫(yī)用阿爾法同位素單批次毫居里級的同時提取，放射性核純度達99%以上，經(jīng)標記驗證，質(zhì)量與國外進口產(chǎn)品處于同一水準。

相關(guān)公司包括：東誠藥業(yè)、佛慈制藥、恒瑞醫(yī)藥、華邦健康、萊美藥業(yè)、云南白藥

2、臺達發(fā)布集裝箱式SST行業(yè)近期迎密集催化

據(jù)媒體報道，3月28日，臺達電子聯(lián)合龍芯中科、漢騰科技、太初元碁，正式發(fā)布“集裝箱式SST直流移動智算中心”解決方案。此外，未來幾天，四方股份(601126)、伊戈爾也將召開SST新品發(fā)布會，行業(yè)近期迎密集催化。

點評：本次臺達×龍芯×漢騰方案，首次將國產(chǎn)CPU（龍芯3C6000）、國產(chǎn)AI加速卡（太初元碁T100）、國產(chǎn)服務(wù)器（漢騰HT100）與國產(chǎn)SST供電系統(tǒng)（臺達）完整整合，形成真正意義的“國產(chǎn)算力閉環(huán)”。SST用電力電子技術(shù)將“變壓器+整流+配電”壓縮為單級高效變換，效率提升5%-10%，同時將占地面積減少50%以上，成為AI智算中心的“剛需配置”。從全球格局看，中國是SST商業(yè)化最激進的市場。臺達×秦淮數(shù)據(jù)×美團已于2026年1月完成全球首個SST智算中心落地，采用全SiC MOSFET核心、10kV中壓直轉(zhuǎn)800V直流技術(shù)。

相關(guān)公司包括：四方股份、伊戈爾、新特電氣、思源電氣、金盤科技、保變電氣

3、中國造光纜全球爆單

據(jù)報道，國內(nèi)光纜生產(chǎn)企業(yè)出口迎來快速增長。相關(guān)企業(yè)開足馬力，搶抓全球市場。某企業(yè)工作人員表示，從去年底開始，企業(yè)的海外訂單量明顯增長，有來自南美、中東、非洲，還有東南亞的眾多訂單，且交貨周期都要求不超過半個月。前兩個月，這家企業(yè)的光纖出口同比增長了51%?，F(xiàn)在生產(chǎn)已經(jīng)排得很滿。這段時間正在加緊擴建廠房、增加產(chǎn)線，提升產(chǎn)能來響應(yīng)市場需求。

點評：全球范圍內(nèi)對AI算力基礎(chǔ)設(shè)施的瘋狂投入，直接引爆了對光纜這一“信息血管”的需求。中國光纜企業(yè)憑借強大的產(chǎn)能和成本優(yōu)勢，成為全球市場的主要供應(yīng)方。目前，國內(nèi)外頭部廠商的產(chǎn)能均已滿負荷運行，短期內(nèi)供需緊張的局面難以緩解。

相關(guān)公司包括：金信諾、寶勝股份、烽火通信、中天科技、亨通光電、長飛光纖

4、國際油價持續(xù)走高

上周五當天盤中，美油期貨價格一度突破每桶100美元的關(guān)口。截至收盤，紐約商品交易所5月交貨的輕質(zhì)原油期貨價格收于每桶99.64美元，漲幅為5.46%；5月交貨的倫敦布倫特原油期貨價格收于每桶112.57美元，漲幅為4.22%。周一亞太早盤，WTI原油期貨盤中突破103美元/桶，布倫特原油盤中突破108美元/桶。

相關(guān)公司包括：通源石油、洲際油氣、中國石油、中國海油、金牛化工、中國石化

┃公告淘金

1、歐科億(688308)預(yù)計一季度凈利潤同比增長2249%-2771%，主要原材料碳化鎢持續(xù)大幅上漲致硬質(zhì)合金刀具產(chǎn)品量價齊升。

2、天山鋁業(yè)(002532)2026年第一季度凈利同比預(yù)增107.92%。

3、億緯鋰能(300014)擬約60億元投建60GWh儲能（動力）電池項目。

4、TCL科技(000100)2025年凈利潤同比增長188.8%，擬10派0.9元。

5、鍇威特(688693)擬購買晶藝半導(dǎo)體100%股份預(yù)計構(gòu)成重大資產(chǎn)重組，股票復(fù)牌。

6、世嘉科技(002796)擬1.3億元收購光彩芯辰6.94%股權(quán)，標的公司來自海外客戶的800G以上光模塊產(chǎn)品出貨量開始增加。

7、金風科技(002202)2025年凈利潤同比增長49%，擬10派2元。

8、宏和科技(603256)擬投建80億元高性能電子材料產(chǎn)業(yè)園項目。

9、坤彩科技(603826)一季度凈利同比預(yù)增152%-235%。

10、華海藥業(yè)(600521)控股子公司與ALM達成全球研究合作及許可協(xié)議。

┃風險提示

永杰新材：股東擬減持6.25%股份

信質(zhì)集團：股東擬減持3.00%股份

雷曼光電：股東擬減持2.00%股份

智微智能：股東擬減持1.99%股份

上海汽配：股東擬減持1.80%股份

五洲特紙：股東擬減持1.32%股份

龍大美食：股東擬減持0.93%股份

┃熱門事件

受中東地緣沖突等因素影響，3月以來全球股市普遍下跌，市場避險情緒急劇升溫。Choice數(shù)據(jù)顯示：截至3月25日，月內(nèi)韓國綜合指數(shù)和德國DAX指數(shù)雙雙跌逾9%；日經(jīng)225、法國CAC40、孟買Sensex30和英國富時100指數(shù)均跌逾7%。

A股與港股也出現(xiàn)一定調(diào)整，主動偏股型基金凈值普遍出現(xiàn)了顯著回撤。

面對這樣的市場環(huán)境，基金經(jīng)理也感到了一些壓力。

“一邊是AI產(chǎn)品用戶量的爆發(fā)式增長，另一邊是中東地緣沖突，我腦子里全是問題：全球通脹怎么辦？科技巨頭資本開支又會怎么做？”滬上一位基金經(jīng)理稱。

這種地緣沖突與產(chǎn)業(yè)變局交織的割裂感，正是當前市場復(fù)雜性的真實寫照。但經(jīng)過冷靜思考，該基金經(jīng)理認為，這種擾動更多是短期的情緒沖擊，從歷史經(jīng)驗看，市場每年都會經(jīng)歷宏觀因素導(dǎo)致的波動，而產(chǎn)業(yè)的發(fā)展路徑本就非一帆風順。以AI產(chǎn)業(yè)為例，盡管短期存在波動與反復(fù)，其長期技術(shù)演進與商業(yè)化落地的確定性方向并未改變。

國海富蘭克林基金經(jīng)理狄星華則將當前的市場調(diào)整視為一次難得的機遇?！皬臍v史經(jīng)驗來看，最終能帶來豐厚回報的標的，基本上都是從‘坑’里跑出來的。我此前面臨的情況，可能也是全球投資人共同面臨的情況，就是真正優(yōu)質(zhì)的東西確實不便宜，它們并不會無緣無故打折。”她說。

在狄星華看來，市場每一次出現(xiàn)“坑”，往往都是因為宏觀擾動，或某個利空消息的沖擊。此時，標的可能跌不了太深，但如果在市場情緒極度低迷的時刻逆勢買入，這些優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)對組合的貢獻將是巨大的。超額收益往往就藏在這些“坑”里。

免責聲明：本文由九方智投-投資顧問-李紅紅（登記編號：A0740618050004）編輯整理，僅供參考。不構(gòu)成投資依據(jù)，您應(yīng)自主決策，據(jù)此操作風險自擔。投資有風險，入市需謹慎。